Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Business&FM, 4 июня 2008 г.

Чехи идут

Группа PPF диверсифицирует и наращивает бизнес в России

1176 просмотров

Всего год назад чешская группа PPF была не слишком заметным игроком на российском рынке. Стратегия группы вырисовывалась вполне определенно — она была связана с финансовым сектором и не отличалась агрессивностью. У группы PPF были небольшая страховая компания и банк «Хоум кредит», а также планы совместного бизнеса с НОМОС-банком. С тех пор ситуация изменилась.

Близкие к PPF структуры вкладывают более $1 млрд в девелопмент, покупают горнорудные активы. Впрочем, славу чехам в отечественных деловых кругах принесло противоборство с Олегом Дерипаской по поводу «Ингосстраха».

Альфа и бета
Непосредственным фигурантом событий и сделок стал фонд прямых инвестиций PPF Investments (PPFI). Этот фонд был зарегистрирован в юрисдикции Джерси (Великобритания) в 2005 году. Сегодня под его управлением активы на $1,7 млрд.
Структурно фонд PPFI разделен на две инвестиционные корпорации: Alpha и Beta. Компания лишь частично раскрывает объекты инвестирования.
Так, PPF Alpha владеет 100% китайских финансовых компаний Nanyou и Peninsula, 100%
чешского системного интегратора Vegacom и 15,8% коммунальной компании Prazske Sluzby, 67% и 50% в украинских девелоперских компаниях Boryspil Land и «Комодор». PPF Beta, созданная совсем недавно «для решения специфических задач по инвестированию в страны бывшего СССР», в частности, приобрела миноритарный пакет одного из крупнейших российских страховщиков — «Ингосстраха».
Владеет PPF Investments пул частных лиц. 82% акций принадлежат Томашу Брзобогаты, по 9% — Петру Келлнеру и Иржи Шмейцу. Ключевая фигура в этом списке — Келлнер, самый богатый чех, № 91 в списке миллиардеров Forbes (состояние оценивается в $9,1 млрд, основа бизнеса — группа PPF и страховая компания Сeska pojistovna). Юрист Брзобогаты — давний соратник Келлнера, бывший финансовый директор PPF Group. Однако пресс-секретарь PPF Investments Ян Пискачек подчеркивает, что два PPF (Group и Investments) формально друг с другом никак не связаны. PPF Investments пользуется брэндом PPF по лицензионному соглашению. Кроме двух фондов в PPFI входят дочерние компании PPF Investments (UK), PPF Investments (Russia), PPF Investments (China).
Связь двух PPF, естественно, не секрет. Например, в 2006 году главная деловая газета Чехии Hospodarske noviny (статья процитирована на официальном сайте PPF) написала о том, что основным инвестором PPF Investments, вложившим в компанию более $1 млрд, является лично Петр Келлнер, который мечтает о создании глобальной финансовой империи: в прошлом году он создал стратегический альянс с итальянской страховой группой Generali.

Русский след
До осени прошлого года бизнес PPF в России развивался довольно благополучно, без эксцессов. С 2005 года группа открыла в России Чешскую страховую компанию, вывела на рынок банк Home Credit, объявила о стратегическом партнерстве с НОМОС-банком
для создания лидирующего универсального банка. Вчера, впрочем, стало известно,
что чехи передумали и создавать новую структуру не будут.
Группа PPF решила довести долю в капитале НОМОС-банка до 50% минус одна акций.
Гораздо большую известность бизнесу PPF в России принесла прошлогодняя покупка PPF Investments миноритарной доли в «Ингосстрахе» у Александра Мамута. По экспертным оценкам, 38,4% компании обошлись в $700 млн.
Для сравнения: блокирующий пакет принадлежащих государству акций «Росгосстраха» оценивают в $400 млн.
Сделка PPF Investments стала одной из крупнейших за всю историю отечественного страхового рынка. Больше предложила только французская Axa (€810 млн) за 36,7% в капитале «РЕСО-гарантии».
Покупка PPF Investment доли в «Ингосстрахе» привела к самому громкому акционерному противостоянию сезона.
Новый партнер был не слишком гостеприимно встречен владельцем 60% акций страховщика Олегом Дерипаской.
Еще до официального объявления о сделке на внеочередном собрании акционеров «Ингосстраха» было принято решение о четырехкратном увеличении уставного капитала страховщика, в результате которого доля PPF могла снизиться до 9,5%.
Чтобы предотвратить угрозу своим инвестициям, PPF сразу после собрания акционеров направила жалобу в ФСФР, Генпрокуратуру, ЦБ и администрацию президента, а в ноябре — иск в арбитражный суд Москвы о признании недействительным решения о допэмиссии акций «Ингосстраха». После десятка заседаний суд удовлетворил иск PPF.
В то же время и «Базэл» Дерипаски не бездействовал. Сначала он попытался добиться признания сделки с PPF недействительной. Для этого в ФАС с депутатским запросом обратился бывший вице-президент «Базэла» зампред комитета Госдумы по безопасности Валентин Бобырев, желая подтвердить информацию об одобрении сделки. В ходе проверки выяснилось, что она была проведена через других юридических лиц, правда, это может грозить PPF всего лишь штрафом до 500 тыс. руб. Тогда «Ингосстрах» попытался признать сделку недействительной через суд. Однако этот иск суд отказался рассматривать, поскольку все операции с акциями «Ингосстраха» были совершены на территории других государств.
Единственным успехом «Базэла» в конфликте с PPF стали изменения «Положения о совете директоров» страховщика. В документ были внесены изменения, исключающие возможность присутствия в наблюдательном органе «Ингосстраха» представителей, не имеющих высшего экономического образования, и иностранцев. В PPF, который традиционно делегирует в топ-менеджмент дочерних предприятий чехов, эти поправки посчитали дискриминационными и попытались оспорить их в суде. Этот иск суд отклонил. Впрочем, чехам удалось найти кандидатов, соответствующих новым требованиям «Ингосстраха».
Ввести своих представителей в совет директоров «Ингосстраха» PPF планировал на внеочередном собрании акционеров страховщика, которое прошло 3 марта. Однако тогда за досрочное прекращение полномочий членов совета было отдано только 38,4% голосов, а более 59% — против. Поэтому состав совета директоров останется неизменным до очередного собрания акционеров, которое состоится в июне.
Наступление PPF на Россию не ограничивается финансовой сферой. Как сообщают чешские СМИ, PPF Investments собирается приоб-рести также долю в «Полиметалле». Эта компания лидирует на российском рынке добычи серебра и занимает второе место по добыче золота. Ее владелец, миллиардер Сулейман Керимов, намерен продать
74% акций за $2 млрд. Для PPF Investments металлы — не новый сектор. У компании было 18% акций в британской добывающей компании Oriel Resources PLC. Этой компании в Казахстане принадлежат одно из крупнейших в мире месторождений хромитовых руд «Восход» и металлургическая компания в России.
26 мая фонд PPFI продал долю в Oriel с существенной премией «Мечелу».
В конце мая также появилась информация о том, что PPF Investments займется в России девелопментом. Как стало известно B&FM, фонд планирует инвестировать более $1 млрд в строительство жилого микрорайона в Тольятти. По оценкам экспертов, на эти деньги можно построить до 1,3 млн кв. м недвижимости. В настоящее время представители фонда ведут переговоры с местными властями о реализации девелоперского проекта между старой и новой частями города. Завершить переговоры планируется до конца лета. Со временем PPF Investments намеревается выйти на рынок недвижимости других регионов России.
Таким образом, инвестиции PPF Investments в России стали диверсифицированными, а бизнес — гораздо более активным. Дальнейшие планы компании представитель PPFI Ян Пискачек раскрыть отказался.Что такое PPF Group PPF a.s.— чешская финансовая группа, основанная в 1991 году. Штаб-квартира находится в Праге. Название первоначально расшифровывалось как Prvni privatizacni fond. Совладельцы группы — чешский миллиардер Петр Келлнер (на фото), чье состояние оценивается журналом Forbes в $9 млрд (владеет 95% акций холдинговой компании группы PPF Group NV) и Иржи Шмейц (5%).

Что такое PPF Group
В группу PPF входят PPF banka, банк Home Credit, PPF Asset Management, страховая компания Ceska pojistovna, компании CP Invest investicni spolecnost, CP Direct, CP Reinsurance company, Penzijni fond Ceske pojistovny, CP Strategic Investments, Home Credit и Ceska pojistovna — Slovensko.
В странах бывшего СССР группе принадлежат: Чешская страховая компания и Хоум кредит энд финанс банк в России, украинские «Приват кредит», Агробанк и «Ceska рojistovna Украина», «Хоум кредит Казахстан», Лоробанк (Белоруссия). Кроме того, группа объявила о планах по приобретению 50% минус одна акция российского НОМОС-банка.

Екатерина ГУРКИНА, Александр КАДУШИН, Николай МИХАЛЕВ, Ирина КЕЗИК, Денис ЛИТОШИК

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »